Anomalia de mercado

  • uma anomalia de mercado (ou ineficiência do mercado) é uma distorção de preços e/ou rendimentos num mercado financeiro, que parece contradizer a hipótese do mercado eficiente.[1][2]

    a anomalia de mercado geralmente se refere a:

    • fatores estruturais, tais como uma concorrência desleal, a falta de transparência do mercado, ações de entidades reguladoras, etc.
    • comportamentos enviesados de agentes económicos (ver economia comportamental)

    existem anomalias em relação aos fundamentos económicos do capital próprio, às normas técnicas de negociação e dos eventos do calendário econômico .

    as anomalias podem ser fundamentais,[3] técnicas, ou relacionadas com o calendário. as anomalias fundamentais incluem o efeito de valor e efeito capital reduzido (empresas com dividendos baixos e com capital reduzido têm melhores resultados que a média). as anomalias de calendário têm a ver com o retorno das ações de ano para ano ou de mês para mês, ao passo que as anomalias técnicas incluem o efeito do momento.

    de notar que o conceito refere-se a uma anomalia "de" mercado, ou seja, no seu funcionamento, e não a uma anomalia "do" mercado, ou seja, na capacidade global dele funcionar.

    referências

  • ligações externas

Uma anomalia de mercado (ou ineficiência do mercado) é uma distorção de preços e/ou rendimentos num mercado financeiro, que parece contradizer a hipótese do mercado eficiente.[1][2]

A anomalia de mercado geralmente se refere a:

  • Fatores estruturais, tais como uma concorrência desleal, a falta de transparência do mercado, ações de entidades reguladoras, etc.
  • Comportamentos enviesados de agentes económicos (ver economia comportamental)

Existem anomalias em relação aos fundamentos económicos do capital próprio, às normas técnicas de negociação e dos eventos do calendário econômico .

As anomalias podem ser fundamentais,[3] técnicas, ou relacionadas com o calendário. As anomalias fundamentais incluem o efeito de valor e efeito capital reduzido (empresas com dividendos baixos e com capital reduzido têm melhores resultados que a média). As anomalias de calendário têm a ver com o retorno das ações de ano para ano ou de mês para mês, ao passo que as anomalias técnicas incluem o efeito do momento.

De notar que o conceito refere-se a uma anomalia "de" mercado, ou seja, no seu funcionamento, e não a uma anomalia "do" mercado, ou seja, na capacidade global dele funcionar.

Referências